Sindicatum Renewable Energy Company II

Inde

Production et distribution d’énergie Production et distribution d’énergie

GuarantCo a signé un accord avec Sindicatum Renewable Energy Pte Ltd, un promoteur, propriétaire et exploitant de projets d'énergies renouvelables basé à Singapour, garantissant un investissement de 55 millions de dollars US en Obligations vertes, notées A1 par Moody's (pour la tranche en roupies indiennes et peso philippin) et AA- par Fitch (pour la tranche en roupies indiennes).

Partenaires financiers
Investisseurs obligataires

Garantie de GuarantCo
55 millions de dollars US (équivalent en roupies Indiennes et peso Philippin)

Montant total de la transaction
128,7 millions de dollars US (équivalent en roupies Indiennes et peso Philippin)

Avantages de la transaction

l s’agit de la deuxième transaction réussie avec Sindicatum Renewable Energy Company (Sindicatum Renewables), établi dans le sillage du succès de la première Obligation verte de sociétés internationales en roupies indiennes, d’une valeur de 40 millions de dollars US, et qui est arrivée à terme en janvier 2018.

Les Obligations vertes sont utilisées pour l’émission de devises locales synthétiques couvrant les transactions en roupies indiennes et peso philippin, mais sont émises et réglées en USD. Les garanties de GuarantCo seront libellées en INR et PhP pour permettre des transactions en devises locales, pratique généralement adoptée pour la plupart des transactions de GuarantCo.
Les revenus de l’Obligation verte seront utilisés par Sindicatum Renewables pour refinancer un mécanisme de crédit en mezzanine octroyé par la FMO, la Banque de développement néerlandaise et Proparco, l’institution financière française de développement, mais aussi pour financer la construction et l’acquisition de projets solaires et éoliens en Inde et aux Philippines.

GuarantCo espère que cette émission servira de catalyseur pour encourager les sociétés émettrices qui seraient potentiellement intéressées par un investissement à long-terme dans les initiatives liées à l’infrastructure à considérer d’adopter la même approche.

Avantages pour le développement

Il est prévu que plus de 140 000 personnes bénéficieront de niveaux de services améliorés grâce à l’exportation de près d’un milliard de kWh net d’électricité générée par les nouveaux projets aux Philippines. En outre, 2 700 personnes locales profiteront d’une vague de création d’emplois pendant la construction en Inde comme aux Philippines.

Cette transaction sera la toute première transaction d’Obligation verte en devise locale sur 10 ans issues en Asie du Sud-Est, et surtout, permettra de financer de nouveaux projets aux Philippines. Ce gage de confiance aura également une valeur d’exemple pour les promoteurs et les investisseurs de la région.