GuarantCo fournit à CamGSM (Cellcard) une garantie d’obligation de 70 M USD pour financer un projet d’infrastructure télécom au Cambodge

GuarantCo, société de PIDG, a fourni à CamGSM (Cellcard) une garantie de 70 millions de dollars US. Cette garantie vise à appuyer l’émission d’une obligation durable certifiée à l’échelle internationale, intégralement souscrite par les investisseurs institutionnels Manulife et Prudential Cambodia et introduite à la Bourse du Cambodge le 24 novembre 2023, ainsi que le financement d’un prêt par la branche singapourienne de Deutsche Bank AG. Le produit de ce financement servira à élargir l’infrastructure de télécommunication de Cellcard.

L’obligation et le prêt ont tous deux obtenu un avis secondaire des services d’investissement de Moody’s à l’égard de leur conformité aux Principes applicables aux obligations vertes, sociales et durables de l’ICMA, ainsi qu’aux Principes relatifs aux prêts verts et sociaux de la LMA, l’APLMA et la LSTA. La totalité du produit de l’obligation et du prêt sera attribuée aux projets répondant aux critères écologiques et sociaux d’« Emploi du produit », tels que l’installation de tours de télécommunications 4G, l’acquisition d’équipements 4G écoénergétiques et la modernisation du réseau en vue du déploiement de la technologie 5G.

Cette transaction vise à améliorer la qualité du service que Cellcard propose à ses clients, notamment une meilleure couverture, ainsi qu’une vitesse et une capacité de données accrues. Elle contribuera de ce fait à appuyer l’Objectif de développement durable n° 9 des Nations Unies : accroître nettement l’accès aux technologies de l’information et de la communication.

L’impact de cette transaction sur la population locale sera considérable. En effet, plus d’un million de foyers devraient jouir d’une meilleure couverture et d’un débit internet plus élevé, améliorant ainsi leur qualité de vie et leur productivité. De même, les entreprises constateront elles aussi une plus grande productivité grâce à l’accès à un service plus rapide et une meilleure couverture.

Au total, environ 260 emplois seront créés dont 200 formeront les équipes de construction (installateurs, monteurs, ingénieurs, géomètres, architectes, optimiseurs de réseau, testeurs de réseau, conducteurs d’engins) et 60 rempliront les fonctions de maintenance des tours et de soutien administratif. Enfin, le projet contribuera fortement à démarginaliser les femmes, puisque 20 % de la direction et 30 % des effectifs de Cellcard sont des femmes.

Layth Al-Falaki, PDG de GuarantCo, a déclaré :

« Nous sommes ravis de conclure notre première transaction dans le secteur des télécommunications en Asie et notre troisième transaction au Cambodge. Grâce à elle, de nombreuses personnes et entreprises locales auront accès à des services de télécommunication de meilleure qualité et verront leur qualité de vie s’améliorer. Cette transaction avec Cellcard est également notre deuxième transaction avec Royal Group, la première datant de décembre 2022 dans le cadre de l’émission d’une garantie d’obligation de 24 millions de dollars. Il s’agit d’un bon exemple de plus d’une transaction que nous avons reproduite sur un même marché et avec les mêmes partenaires stratégiques, à savoir Manulife et Prudential Cambodia, avec qui nous avons déjà conclu de nombreuses transactions en Asie. Nous sommes également ravis d’avoir conclu notre première transaction avec Deutsche Bank en tant que bénéficiaire, qui a fourni l’intégralité du financement pour la tranche d’emprunt. La reproductibilité est un facteur clé sur lequel GuarantCo s’appuie pour conclure des transactions plus rapidement et ainsi faciliter le développement d’infrastructures durables dont les populations des pays à faible revenu d’Afrique et d’Asie ont tant besoin.  »

Simon Perkins, PDG de CamGSM Plc, a ajouté :

« L’obligation de durabilité et le financement garanti de CamGSM permettront d’appuyer les projets visant à atténuer les risques liés au changement climatique en investissant dans les énergies renouvelables, et d’assurer la connectivité des populations défavorisées. Ces 70 millions de dollars US garantis par GuarantCo seront distribués de manière stratégique, pour l’amélioration des capacités du réseau et des infrastructures, mais aussi pour le financement d’initiatives et de produits écoresponsables destinés aux communautés mal desservies ».

Son Excellence SOU Socheat, directeur général de Securities and Exchange Regulator of Cambodia, a continué :

« GuarantCo est devenue une société de premier plan qui, en fournissant des garanties sur le marché obligataire du Cambodge, renforce la confiance des investisseurs locaux comme internationaux. La participation de GuarantCo au développement du marché des valeurs mobilières du Cambodge permettra aux investisseurs étrangers qui souhaitent y investir de le faire avec une confiance accrue. Je pense que GuarantCo continuera à soutenir le développement du marché des valeurs mobilières, en particulier pour attirer davantage de capitaux étrangers par le biais du marché boursier et promouvoir le développement économique du pays ».

You Kanhary, directeur par intérim du Département des cotations et publications à la Bourse du Cambodge, a confié :

« Étant l’unique bourse du Cambodge, notre rôle est d’offrir aux entreprises du pays une gamme plus large d’options de financement, ainsi que de diversifier les portefeuilles d’investissement des investisseurs publics. Nous nous réjouissons de constater la croissance durable des entreprises. Celles-ci jouent un rôle majeur dans la création d’emplois, la réduction de la pauvreté, l’amélioration de l’environnement et le développement économique. La transition vers la durabilité est un facteur essentiel pour les individus, les institutions et les gouvernements qui doivent en faire leur priorité. Conformément au « Plan stratégique national sur la croissance verte 2013-2030 » publié par le gouvernement royal du Cambodge, nous nous efforçons de croître et d’atteindre nos objectifs. En tant que membre de l’initiative « Marchés boursiers durables », nous nous conformons à l’exigence que toutes les parties concernées unissent leurs efforts pour atteindre les objectifs de développement durable ».

May Lin, directrice financière chez Manulife Cambodia, a dit :

« Manulife Cambodia est heureuse d’être le principal investisseur dans l’obligation durable CamGSM, garantie par GuarantCo, qui soutient des projets liés à la connectivité numérique, à l’efficacité énergétique et à l’atténuation des risques liés au changement climatique.  De tels investissements s’alignent au Programme d’impact de Manulife, un cadre qui oriente nos efforts et nos décisions en vue de bâtir une entreprise qui améliore le monde.  Nous sommes impatients de voir cette obligation financer des projets qui engendreront des avantages pour le Cambodge, tant sur le plan social qu’environnemental ».

Freddie Wong, actuaire en chef chez Prudential Cambodia, a précisé :

« Félicitations à CamGSM Plc (Cellcard) pour avoir admirablement réussi à obtenir auprès de GuarantCo une garantie d’obligation de 70 millions de dollars US. C’est un moment historique qui témoigne de la position forte de CamGSM dans le secteur, ainsi que de son engagement à faire progresser l’infrastructure des télécommunications. En investissant dans la première obligation de développement durable émise par CamGSM Plc (Cellcard) au Cambodge, Prudential Cambodia souligne son engagement en faveur d’un avenir durable, inclusif et responsable. Cela renforce notre foi inébranlable dans le pouvoir de la collaboration et de la vision partagée qui nous encourage à mobiliser des ressources, avoir un impact significatif et démontrer notre dévouement inébranlable au développement d’un Cambodge résilient et durable pour les générations à venir. Cet investissement est inclus dans nos principes ESG et est appuyé par l’un des principaux piliers stratégiques de l’investissement responsable, qui vise à permettre une transition juste et inclusive vers un avenir net zéro ».

Seng Chan Thoeun, PDG de Royal Group Securities, a conclu :

« C’est un grand plaisir de voir Royal Group Securities poursuivre sa collaboration avec toutes les parties prenantes pour développer le marché des capitaux au Cambodge. L’émission de la toute première obligation de développement durable du Royaume réaffirme notre volonté d’améliorer le Cambodge dans les domaines de la finance et du développement durable. Fort de ce succès, Royal Group Securities reste déterminé à mobiliser davantage de capitaux pour nos entreprises locales, contribuant par effet de ricochet à l’amélioration des moyens de subsistance des populations. En tirant parti de notre vaste réseau et de notre expertise, nous maintenons le cap sur nos objectifs, en stimulant et en soutenant activement la croissance du secteur des valeurs mobilières ».