GuarantCo garantit à Sindicatum Renewables un investissement de 60 millions de dollars US sous forme d’obligations vertes en devises locales pour soutenir les projets solaires et éoliens en Inde et aux Philippines.

Cette entité sociale étrangère est la première à émettre des obligations en devises locales depuis Singapour.

Londres, 10 août 2018 – GuarantCo Ltd (« GuarantCo ») a signé un accord avec Sindicatum Renewable Energy Pte Ltd (« Sindicatum Renewables »), un promoteur, propriétaire et exploitant de projets d’énergies renouvelables basé à Singapour, garantissant un investissement de 60 millions de dollars US en obligations vertes (« Obligations vertes »), notées A1 par Moody’s (pour la tranche en Roupies indiennes [« INR »] et Peso philippin [« PhP »]) et AA- par Fitch (pour la tranche en INR).

Les Obligations vertes sont utilisées pour l’émission de devises locales synthétiques couvrant les transactions en INR et PhP, mais sont émises et réglées en USD.  Les garanties de GuarantCo seront libellées en INR et PhP pour permettre des transactions en devises locales, pratique généralement adoptée pour la plupart des transactions de GuarantCo.

GuarantCo, société membre du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a fourni cette garantie pour alimenter une tranche en INR de 5 ans équivalent à 15 millions de dollars US, une tranche en INR de 7 ans équivalent à 25 millions de dollars US et une tranche de 10 ans en PhP équivalent à 20 millions de dollars US. En tout, les investisseurs bénéficient d’une garantie à 100 % sur un financement atteignant 60 millions de dollars US sous la forme d’Obligations vertes senior en devise locale.

Les revenus de l’Obligation verte seront utilisés par Sindicatum Renewables pour refinancer un mécanisme de crédit en mezzanine octroyé par la FMO, la Banque de développement néerlandaise et Proparco, l’Agence française de développement, mais aussi pour financer la construction et l’acquisition de projets solaires et éoliens en Inde et aux Philippines. Sindicatum Renewables est la première entreprise privée étrangère à émettre des Obligations en INR sur 7 ans et la base d’investisseurs de cette transaction historique est composée de noms de premier ordre dont des compagnies d’assurance-vie, une branche du département de trésorerie d’une grande multinationale et un fonds souverain.

Il est prévu que plus de 140 000 personnes bénéficieront de niveaux de services améliorés grâce à l’exportation de près d’un milliard de kWh net d’électricité générée par les nouveaux projets aux Philippines.  En outre, 2 700 personnes profiteront d’une vague de création d’emplois pendant la phase de construction des projets indiens comme philippins.

Assaad W. Razzouk, PDG de Sindicatum Renewables, a déclaré :

« Nous sommes ravis d’avoir émis cette obligation verte historique libellée en Pesos philippins.  Notre transaction complémentaire a été très bien reçue par le marché et a attiré des investissements de qualité à long terme qui nous permettront de prolonger le profil de remboursement de notre dette.  Nous pouvons dorénavant développer davantage le secteur des énergies renouvelables aux Philippines, où nous prévoyons de constituer un portefeuille d’actifs en énergie solaire et éolienne de 250 MW.»

Lasitha Perera, PDG de GuarantCo, déclare :

« Nous sommes fiers d’avoir conclu notre deuxième contrat avec Sindicatum Renewables, établi dans le sillage du succès de la première Obligation verte de sociétés internationales en roupie indienne, d’une valeur de 40 millions de dollars US, émise plus tôt cette année. Cette dernière transaction sera la toute première transaction d’Obligation verte en devise locale sur 10 ans issues en Asie du Sud-Est, et surtout, permettra de financer de nouveaux projets aux Philippines. La garantie de crédit de GuarantCo a joué un rôle crucial pour susciter l’intérêt et, en définitive, la confiance et les investissements de grandes compagnies d’assurance-vie aux Philippines. Ce gage de confiance aura également une valeur d’exemple pour les promoteurs et les investisseurs de la région. De nombreuses personnes en Inde et aux Philippines bénéficieront des projets tant par des niveaux de services améliorés que par la création d’emplois durant la construction. Nous pourrons ainsi appuyer davantage notre vision de devenir un centre d’excellence pour les solutions de crédit en devises locales dans des pays à faible revenu, et par conséquent contribuer à lutte contre la pauvreté. »