- Date d'écriture
- septembre, 2023
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GuarantCo a fourni à PRAN Agro, société sœur du groupe PRAN RFL et l’une des principales entreprises d’agro-transformation au Bangladesh, une garantie partielle de crédit pour appuyer une obligation onshore de 2,6 milliards de takas (env. 24 millions de dollars US). D’une durée de 8 ans, cette garantie de GuarantCo, une société de Private Infrastructure Development Group (PIDG), devrait attirer les capitaux d’investisseurs institutionnels du Bangladesh. Le produit de cette obligation fournira les fonds nécessaires à PRAN Agro pour financer ses projets d’expansion des infrastructures. Il s’agit de la deuxième transaction de GuarantCo avec PRAN Agro.
Grâce au produit de l’obligation garantie par GuarantCo, PRAN Agro pourra financer la deuxième phase de son plan d’expansion qui vise à élargir sa capacité de production. L’entreprise répondra ainsi à la demande croissante pour ses produits et sera prête pour une éventuelle augmentation des importations. Ce projet implique la construction de nouveaux bâtiments d’usines et l’acquisition de machines spécifiques à la production de cinq catégories de produits : nouilles, confiserie, produits culinaires, huiles de cuisson et produits de boulangerie.
La transaction devrait apporter à environ 240 agriculteurs sous contrat une source de revenus stable et créer 150 emplois à court terme, ainsi que 280 postes liés aux opérations et à la maintenance, 60 % desquels seront occupés par des femmes.
Il y a 2 ans, une garantie à 100 % de GuarantCo et une souscription de MetLife Bangladesh avaient permis à PRAN Agro d’émettre avec succès sa première obligation onshore. Cette obligation a été la première à être cotée à l’Alternative Trading Board (ATB) nouvellement créé par la Bourse de Dacca*. Cette deuxième transaction, appuyée par une garantie partielle, démontre une fois de plus que négocier les obligations de société sur le marché secondaire par l’intermédiaire de l’ATB est une opération parfaitement viable. On s’attend ainsi à pouvoir reproduire ces instruments dans le cadre de projets futurs, ce qui pourrait avoir un impact significatif sur l’efficacité du marché des obligations de société au Bangladesh.
Le partenariat entre GuarantCo et MetLife Bangladesh, en tant qu’unique investisseur dans ces deux transactions, a joué un rôle déterminant. En facilitant la collaboration entre les diverses parties prenantes et les organismes de réglementation, l’exécution de cette transaction aura un impact transformationnel sur le développement du marché de capitaux du Bangladesh. Green Delta Capital a agi en tant que fiduciaire et agent de sécurité de la transaction.
Layth Al-Falaki, PDG de GuarantCo, a déclaré :
« Nous sommes ravis d’avoir bouclé notre deuxième transaction avec PRAN Agro et notre quatrième projet au Bangladesh, deux opérations qui contribueront au développement du marché obligataire du pays. En mai 2021, nous avions garanti une obligation onshore de 2,1 milliards de takas (env. 25 millions de dollars US) souscrite par PRAN Agro. Cette garantie devrait attirer les capitaux d’investisseurs institutionnels du Bangladesh et appuyer les plans d’expansion de l’entreprise. Il s’agissait alors de l’une des premières obligations de société du pays qui s’est avérée être un excellent exemple pour appuyer le développement du marché de capitaux au profit de l’économie et du peuple bangladais ».
Uzma Chowdhury, directrice financière chez PRAN Agro, a ajouté :
« La demande des produits agroalimentaires transformés de PRAN est énorme sur les marchés étrangers. Cette solution de financement nous aidera à élargir notre capacité pour répondre à cette demande croissante sur les différents marchés d’exportation à travers le monde ».
Ala Ahmad, PDG de MetLife Bangladesh, a continué :
« L’investissement total de MetLife Bangladesh dans le secteur financier du pays dépasse les 170 milliards de takas. Néanmoins, nous continuons à rechercher des opportunités d’investissements qui renforcent notre capacité à servir nos clients et contribuer au développement économique du pays. Nous sommes ravis d’investir dans cette nouvelle obligation de PRAN Agro, un engagement qui s’aligne avec notre mission de soutenir le succès des communautés et des entreprises locales ».
Md. Rafiqul Islam, président et directeur général de Green Delta Capital Limited, a conclu par ces mots :
« Green Delta Capital Limited est fière de reprendre son rôle de fiduciaire et agent de sécurité pour cette obligation de PRAN Agro, la deuxième opération de ce type à être menée à bien. Notre double fonction reflète notre volonté inébranlable à contribuer au développement et la sécurité des opérations de ce type. Avec le soutien de GuarantCo, cette obligation profitera non seulement aux investisseurs, mais renforcera la capacité d’expansion de PRAN Agro. Nous continuons à promouvoir l’excellence financière par le biais de partenariats qui favorisent le progrès économique ».