GuarantCo octroie à InfraCredit une contregarantie de 20,23 Mds₦ (25 M$ US) pour l’émission d’une obligation d’infrastructure prioritaire garantie à taux fixe sur 20 ans de Lagos Free Zone Company

  • Date d'écriture
  • novembre, 2023

GuarantCo, société de Private Infrastructure Development Group (PIDG), a octroyé à Infrastructure Credit Guarantee Company Limited (InfraCredit) une contregarantie de 20,23 milliards de nairas (25 millions de dollars US) assortie d’une durée de 16 ans, pour appuyer l’émission par Lagos Free Zone Company (LFZC) de trois obligations d’infrastructure garanties totalisant 53 milliards de nairas (65,5 millions de dollars US).

GuarantCo provides NGN 20.23 billion (USD 25 million) counter-guarantee for Lagos Free Zone

Cette transaction s’inscrit dans un mécanisme de garantie plus large établi pour appuyer le programme d’obligations et piloté par InfraCredit Nigeria. Lagos Free Zone Company, détenue et développée par Tolaram, a mobilisé les capitaux pour financer la poursuite de l’expansion de la Zone et la placer au rang de plus grande zone économique portuaire intégrée du Nigeria. La Zone deviendra ainsi un pôle industriel et maritime pour le Nigeria et l’Afrique occidentale.

Les trois émissions ont été garanties à 100 % par InfraCredit, fournisseur de crédits nigérian que GuarantCo et Nigeria Sovereign Investment Authority ont aidé à établir en 2017 et dont InfraCo Africa, une autre société de PIDG, est actionnaire. Afin de gérer les limites des débiteurs uniques, InfraCredit et GuarantCo ont mis en place un partenariat de contregarantie qui couvre les trois émissions.

LFZC est la branche de développement des infrastructures de Tolaram, un conglomérat singapourien présent depuis plus de 45 ans au Nigeria et dont les activités s’articulent autour des biens de consommation, des infrastructures et de la fintech. Les entreprises implantées dans la Zone profiteront de diverses formes d’incitation étayées par la loi NEPZ, le cadre législatif applicable aux zones franches du pays. La Zone offrira des infrastructures de classe mondiale et sera équipée d’une multitude d’installations industrielles partagées nécessaires pour attirer les investissements des principaux partenaires commerciaux du Nigeria. Elle espère ainsi atteindre son objectif de devenir le pôle industriel privilégié en Afrique de l’Ouest.

La Zone comprend également le port en eau profonde de Lekki, commandé par l’ancien président nigérian Muhammadu Buhari et inauguré le 23 janvier 2023, et dont les premières opérations commerciales se sont déroulées en avril de la même année. La proximité du port, les infrastructures industrielles au sein de la zone de libre-échange et les avantages fiscaux en vertu de la loi NEPZ devraient lever les obstacles à l’arrivée d’entreprises internationales et créer des économies significatives. LFZC a déjà attiré des investissements de près de 2,5 milliards de dollars US et devrait encourager le développement de nouveaux secteurs dans l’économie nigériane, contribuant à la réalisation de l’Objectif de développement durable 9 : promouvoir une industrialisation durable qui profite à tous.

Layth Al-Falaki, PDG de GuarantCo, a déclaré :

« Nous sommes ravis d’avoir contre garanti l’émission obligataire de Lagos Free Zone Company au profit de l’économie et des populations du Nigeria et d’Afrique occidentale. Il s’agit également de notre première transaction commune avec InfraCredit, que nous avons aidé à établir en 2017 avec l’appui de Nigeria Sovereign Investment Authority.  Nous sommes très heureux de constater les progrès impressionnants réalisés par InfraCredit Nigeria ces six dernières années. Cette transaction commune jouera un rôle important dans les relations entre GuarantCo et les autres sociétés de rehaussement de crédit, notamment InfraZamin au Pakistan et les autres sociétés en cours de développement, que notre société mère, PIDG, a créé ou prévoit de créer avec l’aide de ses sociétés membres. »

Chinua Azubike, PDG d’InfraCredit, a ajouté :

« Le Nigeria connaît un déficit important de financement dans ses infrastructures. L’une des principales stratégies d’InfraCredit pour combler ce déficit est d’étendre sa capacité de garantie par le biais de partenariats de partage des risques avec des institutions financières de développement, en tirant parti de leur capacité à partager les risques à long terme. La contregarantie fournie par GuarantCo pour appuyer Lagos Free Zone Company renforcera notre capacité à souscrire des projets d’infrastructure plus importants et mobiliser des crédits intérieurs auprès d’investisseurs institutionnels locaux. Ceux-ci permettront de financer des projets d’infrastructure à fort impact au Nigeria, qui favoriseront la création d’emplois et accéléreront la croissance économique ».

Ashish Khemka, DF chez Lagos Free Zone, a conclu :

« Nous accordons une grande importance à notre partenariat avec GuarantCo et InfraCredit pour l’atteinte de notre objectif commun de réaliser des projets d’infrastructure décisifs dans les marchés émergents comme le Nigeria. Les projets de la zone de libre-échange de Lagos et du port de Lekki témoignent de notre engagement à changer le paradigme quant à la facilité à conduire des affaires au Nigeria. Nous apprécions le rôle essentiel joué par les programmes de garantie de crédit que GuarantCo et InfraCredit ont établi pour permettre d’accéder aux crédits à long terme que demandent de tels projets ».

Layth Al-Falaki, CEO GuarantCo; Chinua Azubike, CEO InfraCredit; Lucinda O’Gorman, Associate Director GuarantCo and Tola Odukomaiya, Investment Director GuarantCo

NOTES TO EDITORS

À propos de GuarantCo

GuarantCo mobilise des investissements du secteur privé en devises locales destinés à financer des projets d’infrastructure et soutient le développement de marchés financiers dans les pays à plus faibles revenus à travers l’Afrique et l’Asie. GuarantCo est une société membre de Private Infrastructure Development Group (PIDG) financée par les gouvernements du Royaume-Uni, de la Suisse, de l’Australie et de la Suède par le biais de PIDG Trust, des Pays-Bas par l’intermédiaire de la FMO et de PIDG Trust, de la France par le biais d’une facilité de crédit, et par Affaires mondiales Canada par le biais d’une contribution remboursable. GuarantCo est notée AA- par Fitch et A1 par Moody’s. Les activités de GuarantCo sont gérées par GuarantCo Management Company, une société de Cardano Development. www.guarantco.com

 

À propos de PIDG

Private Infrastructure Development Group (PIDG, Groupe de développement des infrastructures privées) est un investisseur et promoteur de projets d’infrastructure qui mobilise des investissements du secteur privé dans des infrastructures inclusives et durables de l’Afrique subsaharienne et de l’Asie du Sud et du Sud-Est. Les investissements de PIDG favorisent le développement socio-économique dans le cadre d’une transition juste vers une économie à zéro émission, de la lutte contre la pauvreté et d’une contribution aux Objectifs de développement durable (ODD). PIDG réalise son ambition dans le respect de ses valeurs d’innovation, de partenariat, de sécurité, d’inclusivité et d’urgence. PIDG offre une assistance technique pour les activités en amont et en phase initiale, ainsi que des capitaux à des conditions préférentielles. Sa branche de développement de projets, qui comprend InfraCo Africa et InfraCo Asia, investit dans le développement de projets en phase initiale et dans des fonds propres de projets et d’entreprises. Les solutions de crédit de PIDG comprennent : l’EAIF (Emerging Africa Infrastructure Fund), l’un des premiers et des plus fructueux fonds d’emprunt mixte dans les marchés à faible revenu ; GuarantCo, sa branche de garanties qui fournit des solutions en devises locales et de rehaussement de crédit visant à réduire les risques des projets ; et un portefeuille croissant de facilités locales de rehaussement de crédit visant à débloquer les capitaux institutionnels locaux pour le financement de projets d’infrastructure. Depuis 2002, PIDG a soutenu 211 projets d’infrastructure jusqu’à leur bouclage financier et a fourni à près de 222 millions de personnes l’accès à des infrastructures de qualité. PIDG est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, des Pays-Bas, de la Suisse, de l’Australie, de la Suède et de l’Allemagne, ainsi que par la Société financière internationale. www.pidg.org

 

À propos d’InfraCredit

InfraCredit est une institution de garantie de crédit spécialisée dans les infrastructures notée AAA. Soutenue par la Nigeria Sovereign Investment Authority, GuarantCo (une société de Private Infrastructure Development Group), la Banque de développement KfW, l’Africa Finance Corporation, InfraCo Africa et la Banque africaine de développement, sa mission est de fournir des garanties en monnaie locale et de mobiliser des financements par emprunt à long terme pour les infrastructures au Nigeria. Les garanties d’InfraCredit agissent comme un catalyseur pour mobiliser le crédit intérieur provenant de fonds de pension, de compagnies d’assurance et d’autres investisseurs à long terme dans des projets d’infrastructure solvables, approfondissant ainsi les marchés des capitaux d’emprunt nigérians. InfraCredit exerce ses activités sur une structure commerciale assortie d’un rôle de développement et bénéficie de la gouvernance du secteur privé.
Agusto and Co et Global Credit Ratings Co, deux des principales agences de notation du pays, ont reconnu la solidité financière d’InfraCredit en lui accordant la note la plus élevée jamais accordée à une institution financière. www.infracredit.ng

 

À propos de Lagos Free Zone Company

Constituée en vertu des dispositions de la loi de 1992 de la Nigeria Export Processing Zones Authority (NEPZA), la Lagos Free Zone Company (« LFZC ») a été créée en 2002 et a commencé ses activités en 2008. Gérée par Tolaram, un conglomérat basé à Singapour, LFZC a obtenu le droit de développer et de gérer à titre privé la zone de libre-échange de Lagos, située à Ibeju, à Lagos. En mettant l’accent sur des modèles facilitant la conduite des affaires, la zone de libre-échange présente la notion de « Fabriquer au Nigeria pour l’Afrique » comme une idée attrayante et réalisable auprès des entreprises, en proposant un écosystème industriel de classe mondiale intégré au port de Lekki, le port le plus moderne et profond du Nigeria.  www.lagosfreezone.com

 

À propos de Tolaram

Tolaram est une entreprise singapourienne axée sur saisir les opportunités d’investissement au sein de marchés émergents qui stimulent la croissance et relève le standard de vie des communautés. Tolaram exerce ses activités en Afrique depuis plus de 45 ans. L’entreprise est aujourd’hui la plus grande entreprise de produits de grande consommation du Nigeria. L’entreprise dispose d’un portefeuille diversifié de sociétés exerçant dans les secteurs des biens de consommation, de l’infrastructure et de la fintech, qu’elle aborde avec un état d’esprit axé sur la propriété. Cela lui permet d’insuffler l’excellence opérationnelle à l’ensemble de ses sociétés dans les marchés émergents en Afrique, en Asie et au-delà.  www.tolaram.com