GuarantCo octroie une garantie à la première émission d’obligations vertes bénéficiant d’un rehaussement de crédit externe

  • Date d'écriture
  • septembre, 2025

GuarantCo, membre de Private Infrastructure Development Group (PIDG), a accordé une garantie partielle de crédit couvrant 65 % de la première émission d’obligations vertes de KPI Green Energy, d’un montant maximal de 6,7 milliards de roupies indiennes (env. 76,5 milliards de dollars US). KPI Green Energy est un développeur et exploitant d’énergies renouvelables coté en bourse en Inde (BSE: 542323, NSE: KPIGREEN).

India’s first externally credit enhanced green bond issuance is guaranteed by GuarantCo

Il s’agit de la première émission d’obligations vertes d’un développeur d’énergies renouvelables à bénéficier d’un rehaussement de crédit externe, sur un marché traditionnellement dominé par de grandes entreprises tant du secteur privé que soutenues par l’État.

Le produit de cette obligation permettra à KPI Green d’accroître son portefeuille de projets solaires, éoliens et hybrides dans l’État du Gujarat. Ce projet fournira à près de 210 000 personnes et à de nombreuses entreprises un accès amélioré à une électricité propre, tout en évitant, selon les prévisions, plus de 344 000 tonnes d’émissions de CO2e.

Cette transaction devrait mobiliser environ 175 millions de dollars US auprès d’investisseurs institutionnels nationaux (par ex., fonds de dette infrastructurelle, fonds communs de placement, compagnies d’assurance) pour soutenir le développement des énergies renouvelables. Les obligations permettront également à KPI Green de diversifier ses sources de financement au-delà de ses prêteurs actuels, qui sont principalement des banques.

Le projet contribuera aux Objectifs de développement durable des Nations unies, notamment l’ODD 7 (Énergie propre et d’un coût abordable), l’ODD 8 (Travail décent et croissance économique) et l’ODD 13 (Mesures relatives à la lutte contre les changements climatiques).

Grâce à la garantie de GuarantCo, l’obligation à cinq ans a obtenu la notation de crédit de AA+(CE) de la part du CRISIL et de l’ICRA, favorisant une plus grande participation des investisseurs à ce type d’obligations. Cette amélioration de quatre crans de la notation souligne la solidité de la garantie et de la rigueur de la gestion du risque de crédit de GuarantCo. Les obligations seront inscrites à la cote de la Bourse nationale (NSE).

KPI Green devrait également bénéficier d’une subvention de PIDG Technical Assistance pour cette transaction.

Nishant Kumar, directeur général des investissements en Asie chez GuarantCo et responsable de la couverture Asie chez PIDG, a déclaré :

« Nous sommes ravis d’avoir conclu cette transaction avec KPI Green Energy, qui contribuera à renforcer la croissance durable des marchés de capitaux d’emprunt en Inde. Cette transaction revêt également un caractère pionnier, puisqu’il s’agit de la première obligation verte à crédit amélioré en Inde. Nous espérons qu’elle inspirera d’autres sociétés de ce segment à accélérer la transformation du marché. Pour atteindre l’objectif de 500 GW de capacité installée en énergies renouvelables d’ici 2030, l’inde devra renforcer sa capacité actuelle de 300 GW. Le marché national des capitaux d’emprunt jouera un rôle déterminant dans la réalisation de cet objectif.

GuarantCo, membre de Private Infrastructure Development Group, est à la pointe de l’innovation et de la création de structure reproductibles sur les marchés. Nous espérons que cette opération contribuera à débloquer les vastes capitaux institutionnels nationaux pour le financement des infrastructures durables en Inde. »

Dr Faruk G Patel, directeur de KPI Green Energy, a ajouté :

« KPI Green Energy a émis sa première obligation verte, d’un montant maximal de 6,7 milliards de roupies. Il s’agit de la première obligation verte en Inde à bénéficier d’un rehaussement de crédit externe accordé à un développeur d’énergies renouvelables. L’émission est soutenue par une garantie de 65 % de GuarantCo (PIDG), notée AA+ par le CRISIL et l’ICRA et cotée à la NSE. Le produit de la transaction permettra de financer nos projets solaires, éoliens et hybrides dans le Gujarat, améliorant l’approvisionnement en énergie propre pour près de 210 000 personnes. Il permettra également d’éviter plus de 344 000 tonnes d’émissions de CO2e et de mobiliser environ 175 millions de dollars US de capitaux nationaux. Enfin, la transaction contribuera à diversifier nos sources de financement et d’ouvrir la voie à d’autres émissions ESG, y compris des émissions potentielles en dollars US. Cette étape majeure fait progresser les ODD7, 8 et 13. Nous remercions chaleureusement nos partenaires et nos investisseurs.

NOTES TO EDITORS

À propos de GuarantCo

GuarantCo mobilise des investissements du secteur privé en devises locales pour le financement de projets d’infrastructure et soutient le développement de marchés financiers dans les pays à plus faibles revenus à travers l’Afrique et l’Asie. GuarantCo est une société membre de Private Infrastructure Development Group (PIDG) financée par les gouvernements du Royaume-Uni, de la Suisse, de l’Australie et de la Suède par le biais de PIDG Trust, des Pays-Bas par l’intermédiaire de la FMO et de PIDG Trust, de la France grâce à une facilité de crédit, et par Affaires mondiales Canada au moyen d’une contribution remboursable. GuarantCo est notée AA- par Fitch et A1 par Moody’s. Depuis 2005, GuarantCo a ouvert la voie à 7,1 milliards de dollars d’investissement total et 6,8 milliards d’investissements privés. Ces montants ont permis à 44,8 millions de personnes d’accéder à des infrastructures et ont créé près de 248 000 emplois. Les activités de GuarantCo sont gérées par GuarantCo Management Company, une société de Cardano Development. www.guarantco.com

À propos de PIDG

Private Infrastructure Development Group (PIDG, Groupe de développement des infrastructures privées) est un investisseur et promoteur de projets d’infrastructure qui mobilise des investissements du secteur privé dans des infrastructures inclusives et durables de l’Afrique subsaharienne et de l’Asie du Sud et du Sud-Est. Les investissements de PIDG favorisent le développement socio-économique dans le cadre d’une transition juste vers une économie à zéro émission, de la lutte contre la pauvreté et d’une contribution aux objectifs de développement durable (ODD). PIDG concrétise son ambition en s’appuyant sur ses valeurs en matière d’innovation, de partenariat, de sécurité, d’inclusivité et d’urgence.

 

PIDG offre une assistance technique pour les activités en amont et en phase initiale, ainsi que des capitaux à des conditions préférentielles. InfraCo, sa branche de développement de projets, investit dans le développement de projets en phase initiale et dans des fonds propres de projets et d’entreprises. Les solutions de crédit de PIDG comprennent : l’EAAIF (Emerging Africa & Asia Infrastructure Fund), l’un des premiers et des plus fructueux fonds d’emprunt mixte dans les marchés à faible revenu ; GuarantCo, sa branche de garanties en devises locales et de rehaussement de crédit visant à réduire les risques des projets ; et un portefeuille croissant de facilités locales de rehaussement de crédit visant à débloquer les capitaux institutionnels locaux pour le financement de projets d’infrastructure.

 

Depuis 2002, PIDG a soutenu 258 projets d’infrastructure jusqu’à leur bouclage financier et a fourni à près de 232 millions de personnes l’accès à des infrastructures de qualité. PIDG est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, des Pays-Bas, de la Suisse, de l’Australie, de la Suède et par Affaires mondiales Canada. www.pidg.org