La garantie de GuarantCo permet à Bayfront d’offrir aux investisseurs institutionnels un volume additionnel de bonds tout en respectant la taille et la structure de l’émission. Bayfront est également en mesure d’émettre une tranche de crédit amélioré de Classe D, qui sera vendue à des investisseurs institutionnels internationaux. Cela améliorera ainsi le profil de crédit de la tranche, dont la notation intrinsèque est inférieure à la catégorie investissement. Les investisseurs participant à la tranche auront accès aux expositions de crédit des actifs d’infrastructure durable dans les marchés et secteurs éligibles de PIDG.

Les bons de Classe D ont été placés à l’avance et repris dans leur intégralité par des fonds gérés par Apollo Global Management, un gestionnaire d’actifs mondial. Il s’agit du premier investissement d’Apollo dans des TAAI émis par Bayfront, ainsi que son premier investissement dans un emprunt garanti par GuarantCo. Dans l’ensemble, cette opération devrait permettre d’attirer un plus grand nombre d’investisseurs institutionnels de qualité dans la transaction, améliorant ainsi la liquidité du marché secondaire et renforçant la familiarité du marché avec cette catégorie d’actifs.

Cette garantie de GuarantCo appuie le financement ou refinancement de projets d’infrastructure durables et d’emprunts liés à l’infrastructure, dans la mesure permise par la politique de PIDG en matière d’investissements. Des parts importantes des fonds, dégagées par la titrisation avec les banques émettrices, devraient être réinvesties dans des projets d’énergies renouvelables au sein des marchés éligibles de PIDG, et particulièrement ceux situés en Asie.