GuarantCo accorde à Acorn Holdings Limited une deuxième garantie de 1,4 milliard de shillings kenyans pour financer la construction de logements étudiants supplémentaires certifiés écologiques à Nairobi

  • Date d'écriture
  • septembre, 2021

GuarantCo, une société du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a accordé à Acorn Holdings une deuxième garantie de 1,4 milliard de shillings kenyans (env. 12,9 millions de dollars US) pour augmenter la taille du programme de billets à moyen terme et financer la construction de deux résidences étudiantes supplémentaires certifiées écologiques à Nairobi. Ce financement devrait permettre d’élargir la capacité d’accueil de près de 50 %, pour un total de 7 295 lits.

GuarantCo provides Acorn Holdings Limited with second guarantee of KES 1.4 billion to support additional green-certified student accommodation in Nairobi

Acorn Project Two Limited Liability Partnership, l’émetteur du programme de billets à moyen terme d’Acorn, a bouclé la deuxième et dernière tranche le 16 juillet 2021. Visant à mobiliser 1,438 milliard de shillings kenyans, la société a réussi à lever 2,096 milliards, soit un taux de souscription de 146 %.

Par cette deuxième transaction, GuarantCo espère contribuer davantage à la transformation du marché. En démontrant aux investisseurs institutionnels la reproductibilité de ce modèle de financement, le secteur des logements étudiants sur mesure devrait bénéficier d’un influx d’investissements, et les étudiants de logements abordables et de haute qualité. Les résidences sont conçues pour être des résidences mixtes. Il est anticipé que les femmes représenteront environ 50 % des locataires, les considérations de genre étant prises en compte dans la conception des espaces de vie communautaire. Les fonds supplémentaires collectés permettront également de créer de nouveaux emplois et d’avoir un impact économique plus large grâce aux contrats passés avec les entreprises locales.

En octobre 2019, GuarantCo a fourni aux investisseurs une garantie de crédit partielle pour couvrir 50 % du principal et des intérêts dus dans le cadre du programme de billets de 5 milliards de shillings kenyans. Ce dernier a réussi à en lever 4,3 milliards. L’Emerging Africa Infrastructure Fund (EAIF), une autre société du PIDG, a également participé à l’émission. Avec un investissement de 1,279 milliard de shillings kenyans, la société en a été le plus important investisseur unique. Les fonds sont destinés à financer la construction de six résidences étudiantes certifiées écologiques, créant ainsi des logements propres, sûrs et abordables pour les étudiants de Nairobi.

Emily Bushby, PDG par intérim de GuarantCo, a déclaré :

« Nous sommes ravis de continuer à soutenir Acorn par cette deuxième transaction et ainsi contribuer à la transformation du marché obligataire au Kenya. Le soutien des investisseurs a clairement été démontré par la sursouscription de 146 % à la deuxième tranche du programme d’obligations d’Acorn.  Acorn est un parfait exemple de la collaboration de diverses sociétés du PIDG, notamment GuarantCo, l’Emerging Africa Infrastructure Fund, InfraCo Africa et PIDG Technical Assistance.  La transaction contribuera à la réalisation de l’ODD 4 (éducation), de l’ODD 5 (égalité des sexes) et de l’ODD 11 (villes et communautés durables) ». 

Edward Kirathe, PDG du groupe Acorn Holdings, a ajouté :

« Nous considérons la sursouscription de notre obligation verte comme un énorme gage de confiance pour Acorn et pour les marchés de capitaux au sens large, en particulier compte tenu de la pandémie COVID-19 que nous traversons encore. Malgré la pandémie, l’obligation verte d’Acorn a continué et continuera à régler les coupons de manière ponctuelle grâce à la structure appropriée des obligations de projet qui a été adoptée dès le départ.  Lorsque nous nous sommes lancés dans ce projet en 2019, le marché obligataire au Kenya s’était essentiellement tari, les nouvelles émissions étant inexistantes. Nous voyons à présent de nouvelles émissions d’obligations de société arriver sur le marché, un développement très positif pour les marchés de capitaux du Kenya. Nous sommes reconnaissants du soutien que GuarantCo et le PIDG continuent de nous apporter pour fournir des logements sûrs, sécurisés et abordables aux étudiants des universités et institutions scolaires du Kenya ».

NOTES TO EDITORS

Ce programme de billets est le premier au Kenya à obtenir la certification environnementale[1], garantissant que le programme contribue réellement à la réduction des émissions de carbone. La construction de ces logements étudiants respectueux de l’environnement répondra aux normes internationales de construction écologique en matière d’eau, d’énergie et de matériaux de construction, garantissant ainsi des coûts d’exploitation réduits et de faibles retombées de carbone à long terme. Moody’s a attribué la note de B1 au programme de billets à moyen terme d’Acorn, soit un cran au-dessus de la note souveraine du Kenya, qui se tient à B2. L’obligation verte d’Acorn a été cotée à la Bourse de Nairobi et sur le marché de titres internationaux de la Bourse de Londres en janvier 2020.

En février 2021, Acorn a lancé sa société civile de placement immobilier axée sur le développement (SCPI-D) et sa SCPI axée sur les revenus (SCPI-R) avec le soutien d’InfraCo Africa, une autre société du PIDG, qui a joué le rôle d’investisseur principal et a engagé plus d’un milliard de shillings kenyans. Dans le cadre de cette transaction, l’obligation verte d’Acorn a été transférée à la SCPI-R. Tous les projets de logements pour étudiants sont désormais développés et construits par la SCPI-D, puis vendus à la SCPI-R une fois opérationnels. Cette approche permet de débloquer du capital pour la construction et de le recycler dans de nouveaux développements.

 

[1] La certification environnementale a été vérifiée de manière indépendante comme conforme aux programmes de normalisation et d’accréditation des obligations climatiques de la Climate Bonds Initiative. Elle a été financée par FSD Africa

 

À propos de GuarantCo

GuarantCo mobilise des investissements du secteur privé en devises locales pour financer des projets d’infrastructure. L’organisation soutient également le développement de marchés financiers dans les pays à plus faibles revenus à travers l’Afrique et l’Asie. GuarantCo est une société membre du Private Infrastructure Development Group (PIDG). Elle est financée par les gouvernements du Royaume-Uni, de Suisse, d’Australie et de Suède au travers du PIDG Trust, par le gouvernement des Pays-Bas via la FMO et le PIDG Trust, par la France grâce à un crédit de soutien et par Affaires mondiales Canada par le biais d’une facilité de financement remboursable. GuarantCo est notée AA- par Fitch et A1 par Moody’s. Les activités de GuarantCo sont gérées par GuarantCo Management Company, une société de Cardano Development www.guarantco.com.

À propos du PIDG

Le Private Infrastructure Development Group (PIDG) est un développeur et investisseur de projets d’infrastructure innovants qui mobilise les investissements privés dans des infrastructures durables et inclusives en Afrique subsaharienne et en Asie du Sud et du Sud-Est. Les investissements du PIDG favorisent le développement socio-économique dans le cadre d’une transition juste pour parvenir à zéro émission nette, lutter contre la pauvreté et contribuer à la réalisation des Objectifs de Développement Durable (ODD). Le PIDG réalise ses ambitions dans le respect de ses valeurs d’opportunité, de responsabilité, de sécurité, d’intégrité et d’efficacité. Depuis 2002, le PIDG a soutenu 171 projets d’infrastructure jusqu’à leur clôture financière. La mise en exploitation de ces projets a fourni l’accès à des infrastructures de qualité à 217 millions de personnes. Le PIDG est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, des Pays-Bas, de la Suisse, d’Australie, de la Suède et d’Allemagne, ainsi que par la SFI. www.pidg.org

À propos d’Acorn Holdings Limited

Fondée en 2001, Acorn possède plus de 20 ans d’expérience dans le secteur de l’immobilier en Afrique de l’Est. Acorn est le principal promoteur de logements étudiants sur mesure en Afrique centrale et orientale, proposant 3 000 logements opérationnels et environ 6 000 en cours de construction. En 2019, avec l’aide de GuarantCo, Acorn a collecté des capitaux grâce à la première obligation-logement accréditée « verte » en Afrique. Plus tard, celle-ci a été cotée à la Bourse de Nairobi et de Londres. Par la suite, en février 2021, avec le soutien d’InfraCo Africa, Acorn a lancé avec succès les SCPI Acorn Student Accommodation après avoir reçu toutes les approbations requises de la CMA. Les SCPI sont gérées par Acorn Investment Management Limited (AIML), une filiale à part entière d’Acorn. www.acornholdingsafrica.com