GuarantCo garantit à hauteur de 1 000 milliards de đồng (VND) des obligations vertes émises par IDI Sao Mai pour financer les infrastructures aquacoles au Vietnam, une première en Asie

  • Date d'écriture
  • novembre, 2024

GuarantCo, société membre du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a fourni une garantie de 1 000 milliards de đồng (VND) (environ 40 millions de dollars) sur des obligations vertes émises par International Development and Investment Corporation. Filiale du groupe Sao Mai, IDI Sao Mai est une société leader dans l’exportation durable de poissons au Vietnam.

GuarantCo provides a VND 1,000 billion guarantee over green bonds issued by IDI Sao Mai to support Vietnam’s aquaculture infrastructure, a first in Asia

Il s’agit de la première obligation verte émise dans le secteur aquacole en Asie, et la première obligation verte émise en devise locale (VND) par une institution non financière. Les émissions étaient sursouscrites et financées par Manuvie Vietnam et AIA Vietnam qui, par cette transaction, ont étendu leur étroite participation à l’émission d’obligations garanties par GuarantCo au Vietnam et en Asie du Sud-Est. Cette transaction est une première pour GuarantCo dans le secteur des infrastructures aquacoles, et sa quatrième au Vietnam.

Grâce au produit de la transaction, l’entreprise pourra passer à l’étape suivante de sa croissance qui consiste à développer les installations d’ensemencement, d’éclosion et de transformation de pangasius. Cette initiative répond à une tendance dont les indicateurs pointent vers une augmentation de 1,4 % de la consommation mondiale de poisson, ainsi qu’à une augmentation de la demande d’exportation, en particulier pour le pangasius vietnamien, de la part des marchés traditionnels et nouveaux. Cette croissance permettra d’augmenter les revenus des ménages agricoles locaux qui sont contractuellement engagés à cultiver le poisson.

Conformément à son cadre sur les obligations vertes, IDI s’engage à affecter les capitaux issus des obligations vertes à des projets verts admissibles. L’objectif est d’encourager le développement de pratiques durables et respectueuses de l’environnement en matière d’élevage et de transformation de pangasius. Les pratiques de transformation durable de poisson sont conformes aux normes internationales de durabilité établies par Aquaculture Stewardship Council (ASC) et Best Aquaculture Practices (BAP). Il est essentiel que les entreprises vietnamiennes se conforment à ces normes, afin qu’elles remplissent les critères souvent stricts en matière de durabilité des marchés auxquels elles souhaitent accéder. Elles pourront ainsi mieux répondre à la demande croissante de produits respectueux de l’environnement et provenant de sources responsables.

La transaction sert plusieurs objectifs de développement durable (ODD), notamment l’ODD 14 (Conserver et exploiter de manière durable les océans, les mers et les ressources marines aux fins du développement durable). Le succès de l’émission de cette obligation verte vise à démontrer une fois de plus le potentiel jusqu’ici inexploité du marché, où des instruments de financement verts peuvent contribuer à combler l’important déficit d’investissement et de financement des infrastructures dans le pays.

La structure de l’obligation s’aligne aux principes en matière d’obligations vertes de l’ICMA et a été évaluée par FiinRatings, un organisme indépendant qui a fourni une opinion impartiale sur l’émission. Cette collaboration continue entre GuarantCo et Global Green Growth Institute (GGGI) sur l’émission d’obligations vertes émane de l’obligation verte d’EVNFinance. Émise en 2022, elle a été la première obligation de société thématique émise au Vietnam en devise locale et vérifiée au niveau international. Dans le cadre de cette transaction, GGGI a fourni à IDI Sao Mai une assistance technique et des conseils stratégiques essentiels sur l’élaboration du cadre relatif aux obligations vertes. La société a ainsi pu mettre l’accent sur l’amélioration des pratiques d’élevage et de transformation durables des produits de la mer.

IDI Sao Mai a bénéficié de subventions d’assistance technique de la part de PIDG pour financer la nomination de consultants financiers et HSE (Hygiène, Santé et Environnement). Ces derniers ont fourni des services de conseil qui ont joué un rôle essentiel pour garantir que la transaction et les projets ont été exécutés en accord avec les bonnes pratiques du marché.

Nishant Kumar, Directeur général, investissements Asie chez GuarantCo et responsable de couverture clientèle – Asie chez PIDG, a déclaré :

« Nous sommes ravis de conclure cette transaction avec IDI Sao Mai, notre première dans le secteur des infrastructures agricoles. Ce projet apportera une contribution majeure à la réalisation de deux objectifs de développement durable. Nous espérons qu’après le succès de l’émission au Vietnam de la première obligation verte d’EVNF à avoir été vérifiée au niveau international, les institutions non financières verront dans les obligations vertes une solution viable et reproductible au déficit de financement des infrastructures dans le pays. Par l’intermédiaire de GuarantCo, PIDG continue à rechercher des occasions de mobiliser les marchés émergents pour atteindre nos objectifs en matière d’action climatique, conformément à la stratégie 2030 de PIDG ».

Le Van Canh, PDG d’International Development and Investment Corporation (IDI), a précisé :

« IDI est à l’avant-garde du secteur de la production et du commerce du pangasius au Vietnam. Nous avons le privilège d’annoncer l’émission d’une obligation verte d’un montant total de 1 000 milliards de đồng, garantie par GuarantCo. Cette transaction prouve qu’IDI a réussi à respecter les normes rigoureuses du cadre financier international, réaffirmant ainsi son engagement en faveur du développement durable et des considérations environnementales et sociales qui en sont indissociables. Nous sommes fiers d’être la première entité du secteur de la pêche au Vietnam et dans le monde à obtenir la certification “Green Bond”. IDI s’est résolument engagée à respecter les normes de performance les plus élevées et à contribuer au développement durable. Nous espérons que cette certification servira de référence pour la croissance et démontrera la capacité de reproduction auprès des entreprises vietnamiennes ».

Tina Nguyen, PDG de Manuvie Vietnam, a ajouté :

« Faisant partie d’une société financière mondiale opérant au Vietnam, nous nous sommes toujours engagés à promouvoir un Vietnam meilleur, plus riche et plus vert. En fait, en tant qu’investisseur responsable, nous avons été les premiers à investir avec des critères ESG, pour le développement durable du Vietnam. Notre investissement dans cette obligation verte, qui s’ajoute à nos investissements verts précédents, est une autre preuve de l’engagement de Manuvie à l’égard de cet objectif. En nous engageant à long terme au Vietnam, nous espérons continuer à aider le gouvernement vietnamien à atteindre son objectif d’atteindre le niveau zéro d’émissions de carbone.

Andrew Loh, PDG d’AIA Vietnam, a dit :

« AIA a pour mission de créer de la valeur à long terme en investissant dans des entreprises qui s’engagent à atteindre des résultats durables. Fin novembre 2024, nos investissements dans les obligations vertes, sociales et durables auront atteint 6,3 milliards de dollars US. Nous sommes honorés d’être considérés comme un partenaire de confiance par GuarantCo et de collaborer depuis longtemps avec la société à la promotion des investissements durables au Vietnam. En 2022, AIA Vietnam a participé à la toute première obligation verte d’EVNFinance vérifiée au niveau international et partiellement garantie par GuarantCo. Cette année, nous avons réaffirmé notre engagement en concluant une autre transaction d’obligations vertes avec IDI, également garantie par GuarantCo, conformément aux principes en matière d’obligations vertes publiés par l’ICMA. Dans le cadre de notre stratégie ESG, nous donnons la priorité aux investissements en faveur de l’environnement et de la société, conformément à notre objectif d’aider les communautés à vivre mieux, plus longtemps et plus sainement ».

Lê Mạnh Hùng, PDG de VCBS, a ajouté :

« Nous sommes heureux que VCBS ait collaboré à cette transaction aux côtés de l’émetteur (IDI), de GuarantCo et d’autres institutions financières, et d’avoir ainsi contribué au succès de l’émission d’obligations. En tant qu’arrangeur principal et conseiller pour le dossier d’émission d’obligations, VCBS est convaincu que cette émission d’obligations vertes qui marque sa deuxième transaction avec GuarantCo et GGGI continuera à mettre en évidence la solidité financière, la capacité et le potentiel opérationnel des émetteurs vietnamiens qui se rapprochent des normes internationales. L’industrie des produits de la mer est l’une des pierres angulaires de l’agriculture vietnamienne et connaît actuellement une croissance substantielle de la production de pangasius et de crevettes et des exportations vers les marchés mondiaux. Par conséquent, l’engagement d’IDI en faveur d’une aquaculture durable, combiné aux efforts de réduction de la pollution marine en tant que critères pour l’émission d’obligations vertes, deviendra un modèle pour les autres entreprises du secteur et devrait conduire au développement de produits financiers innovants et durables sur le marché vietnamien ».

Helena McLeod, Directrice générale par intérim, Global Green Growth Institute (GGGI), a déclaré :

« Alors que le Vietnam vise à devenir le premier centre mondial de transformation des produits de la mer, il est essentiel de lui garantir l’accès au financement vert et permettre les améliorations nécessaires à son infrastructure durable. GGGI est heureux de conseiller IDI Sao Mai et de collaborer avec GuarantCo sur cette transaction innovante. Avec le soutien du Grand-Duché de Luxembourg, cette transaction devrait permettre à davantage d’acteurs clés du marché d’accéder à des capitaux verts et d’améliorer la durabilité de l’industrie de la transformation des produits de la mer et de l’aquaculture du Vietnam. En tant que conseiller de confiance engagé dans la promotion de la croissance verte dans les marchés émergents, GGGI reste déterminé à travailler avec les parties prenantes essentielles, y compris le gouvernement vietnamien, les entreprises locales et les investisseurs sur le marché des capitaux, afin d’aider le Vietnam à atteindre son objectif de zéro émission nette d’ici 2050 ».

Nguyen Quang Thuan, PDG de FiinRatings, a commenté :

« Nous sommes heureux d’avoir contribué au succès de l’émission d’obligations vertes par IDI, qui constitue la première transaction obligataire en monnaie locale par un émetteur non financier au Vietnam. Cette évaluation représente notre opinion indépendante sur leur cadre d’obligations vertes, qui s’aligne sur les principes d’obligations vertes de l’ICMA. Cette émission permet non seulement de promouvoir les pratiques d’aquaculture durable auprès d’IDI, mais aussi de favoriser la croissance de l’écosystème de la finance verte au Vietnam. En tant qu’agence de premier plan pour la notation de crédit et la vérification des obligations vertes au Vietnam, nous sommes fiers de contribuer à l’amélioration de la transparence des pratiques financières durables, renforçant ainsi l’intégrité du marché ».

NOTES TO EDITORS

À propos de GuarantCo

GuarantCo mobilise des investissements du secteur privé en devises locales pour le financement de projets d’infrastructure et soutient le développement de marchés financiers dans les pays à plus faibles revenus à travers l’Afrique et l’Asie. GuarantCo est une société membre de Private Infrastructure Development Group (PIDG) et est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, de la Suisse, de l’Australie et de la Suède par le biais de PIDG Trust, des Pays-Bas par l’intermédiaire de la FMO et de PIDG Trust, d’Affaires mondiales Canada et de la France, par le biais d’une facilité de crédit. GuarantCo est notée AA- par Fitch et A1 par Moody’s. Depuis 2005, GuarantCo a ouvert la voie à 6,2 milliards de dollars d’investissement total et 5,2 milliards d’investissements privés. Ces montants ont permis à 45,2 millions de personnes d’accéder à des infrastructures améliorées, et ont créé près de 229 000 emplois. Les activités de GuarantCo sont gérées par GuarantCo Management Company, une société de Cardano Development. www.guarantco.com

À propos de PIDG

Private Infrastructure Development Group (PIDG, Groupe de développement des infrastructures privées) est un investisseur et promoteur de projets d’infrastructure qui mobilise des investissements du secteur privé dans des infrastructures inclusives et durables de l’Afrique subsaharienne et de l’Asie du Sud et du Sud-Est. Les investissements de PIDG favorisent le développement socio-économique dans le cadre d’une transition juste vers une économie à zéro émission, de la lutte contre la pauvreté et d’une contribution aux objectifs de développement durable (ODD). PIDG réalise son ambition dans le respect de ses valeurs d’innovation, de partenariat, de sécurité, d’inclusivité et d’urgence.
PIDG offre une assistance technique pour les activités en amont et en phase initiale, ainsi que des capitaux à des conditions préférentielles. InfraCo, sa branche de développement de projets, investit dans le développement de projets en phase initiale et dans des fonds propres de projets et d’entreprises. Les solutions de crédit de PIDG comprennent : l’EAIF (Emerging Africa and Asia Infrastructure Fund), l’un des premiers et des plus fructueux fonds d’emprunt mixte dans les marchés à faible revenu ; GuarantCo, sa branche de garanties en devises locales et de rehaussement de crédit visant à réduire les risques des projets ; et un portefeuille croissant de facilités locales de rehaussement de crédit visant à débloquer les capitaux institutionnels locaux pour le financement de projets d’infrastructure.
Depuis 2002, PIDG a soutenu 233 projets d’infrastructure jusqu’à leur bouclage financier et a fourni à près de 228 millions de personnes l’accès à des infrastructures de qualité. PIDG est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, des Pays-Bas, de la Suisse, de l’Australie, de la Suède et de l’Allemagne, ainsi que par Affaires mondiales Canada et l’IFC. pidg.org

À propos d’IDI

IDI est une société agro-aquacole leader du secteur, cotée en bourse et située dans le delta du Mékong, au Vietnam. Fondée en 2003 et cotée à la bourse de Hô Chi Minh (HOSE) depuis 2011, l’entreprise fonctionne selon un modèle d’activité intégrée d’élevage de pangasius, comprenant des infrastructures d’écloserie, de nourrissage, d’élevage, de prélèvement, de transformation et d’exportation. En termes d’exportation, l’entreprise dispose d’un socle de plus de 300 clients dans plus de 50 pays. L’entreprise, qui est l’un des principaux acteurs de sa communauté, emploie plus de 3 600 personnes et travaille avec plus de 1 000 agriculteurs sous contrat (particuliers et ménages) afin de garantir le maintien des moyens de subsistance et de rester en phase avec l’évolution constante de la technologie.

À propos de Manuvie

La Financière Manuvie est un important fournisseur international de services financiers qui vise à rendre les décisions plus simples pour ses clients et les aide à vivre mieux. La société tient son siège mondial à Toronto, au Canada et propose des conseils financiers et des produits d’assurance sous le nom de Manuvie au Canada, en Asie et en Europe, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis. Par l’entremise de Gestion de placements Manuvie, le nom mondial de sa branche de gestion du patrimoine et d’actifs, la société sert des particuliers, des institutions et des participants à des régimes de retraite partout dans le monde. Vers la fin 2021, l’entreprise comptait plus de 38 000 employés, plus de 119 000 agents et des milliers de partenaires de distribution, au service de plus de 33 millions de clients. Ses principales activités se déroulent en Asie et au Canada, ainsi qu’aux États-Unis, où elle est implantée depuis plus de 160 ans. Manulife est cotée aux bourses de Toronto, New York et des Philippines sous le nom de « MFC » et le symbole « MFC », et à la bourse de Hong Kong sous le symbole « 945 ». Au cours des 12 derniers mois, la société a reversé à ses clients 32,7 milliards de dollars canadiens. Certains produits peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Pour plus d’information, veuillez vous rendre sur le site : www.manulife.com

À propos d’AIA Vietnam

AIA Vietnam est membre du groupe AIA, le plus grand groupe au monde d’assurance-vie indépendant issu du continent asiatique et coté en bourse. Fondée en 2000, AIA Vietnam a établi des fondations solides dans le marché vietnamien au cours des 24 dernières années. Le total de ses actifs dépasse 64 000 milliards de đồng et son ratio de solvabilité est de 188 %, ce qui est supérieur aux exigences légales. AIA Vietnam a établi un réseau de près de 200 bureaux dans 53 provinces et villes du pays. La société a également le privilège de fournir une sécurité et protection financières à près de 1,6 million d’assurés. Au 31 octobre 2024, AIA Vietnam avait réglé plus d’un million de demandes d’indemnisation pour ses assurés, pour un montant total de plus de 14 000 milliards de đồng.

À propos de VCBS

Fondée en 2002, VCBS est depuis plus de 20 ans l’une des principales sociétés de valeurs mobilières du Vietnam. VCBS représente l’organe financier détenu à 100 % par la Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam, communément appelée Vietcombank, qui figure régulièrement parmi les meilleures banques du Vietnam en termes de portée et de performance. VCBS est autorisée à fournir aux entreprises comme aux particuliers tous les produits et services liés aux valeurs mobilières en vertu des lois vietnamiennes. Forte d’un réseau d’ampleur nationale et d’agents expérimentés, VCBS est une entreprise de confiance qui sert de nombreux clients onshore et offshore, notamment des entreprises publiques, des banques, des compagnies d’assurance, des sociétés de valeurs mobilières ou des fonds.

À propos de GGGI

Global Green Growth Institute (GGGI) est une organisation internationale et intergouvernementale créée en 2012 en vertu d’un traité lors de la Conférence des Nations unies sur le développement durable. GGGI soutient ses États membres dans la transition de leurs économies vers un modèle de croissance verte qui vise simultanément à réduire la pauvreté, favoriser l’inclusion sociale, améliorer la durabilité environnementale et encourager croissance économique. Avec 48 États membres et plus de 25 pays et organisations d’intégration régionale partenaires ou en cours d’adhésion, GGGI met en œuvre des programmes et des projets dans plus de 51 pays. Au Vietnam, GGGI coopère avec différents ministères depuis 2014 pour fournir un soutien complet au gouvernement vietnamien. Il peut s’agir d’une assistance technique, financière et de renforcement des capacités dans la promotion de la croissance verte, conformément aux engagements du Vietnam pour atteindre son objectif de zéro émission nette d’ici 2050.

À propos de FiinRatings

FiinRatings Joint Stock Company, partenaire technique de S&P Global Ratings, est une agence de notation de crédit agréée au Vietnam. La société propose une gamme de services, notamment des notations de crédit, des vérifications d’obligations vertes et des évaluations en vue de fournir une opinion indépendante (SPO), à l’intention des émetteurs, des créanciers et des investisseurs dans tous les secteurs d’activité. Notre service de SPO fournit une évaluation indépendante sur la conformité de la documentation relative à une transaction, un instrument ou un cadre financiers durables avec les principes tierces établis, tels que ceux énoncés par l’Association internationale des marchés de capitaux (ICMA) et la Climate Bonds Initiative (CBI). FiinRatings est notamment la première agence vietnamienne à être agréée en tant que vérificateur dans le cadre de la taxonomie des obligations vertes de la CBI.