GuarantCo fournit à EVNFinance une garantie de crédit partielle de 1 150 milliards de đồng (environ 50 millions de dollars US) pour appuyer l’émission de la première obligation verte du Vietnam vérifiée au niveau international.

  • Date d'écriture
  • juillet, 2022

  • Première obligation verte vérifiée, onshore, en monnaie locale, au Vietnam
  • Première obligation de société vietnamienne partiellement garantie bénéficiant de l’engagement financier d’investisseurs institutionnels

GuarantCo provides EVNFinance a VND 1,150 billion (c. USD 50 million) partial credit guarantee

GuarantCo, société membre du Private Infrastructure Development Group (PIDG), a fourni une garantie partielle de crédit de 1 150 milliards de đồng (VND) (environ 50 millions de dollars US) pour soutenir l’émission d’une obligation de 1 725 milliards de đồng (VND) (environ 75 millions de dollars) par EVN Finance Joint Stock Company (EVNFinance), une institution financière non bancaire de premier plan au Vietnam. Cette transaction historique est la première obligation verte onshore en monnaie locale du Vietnam, vérifiée au niveau international. Il s’agit également de la toute première obligation de société à garantie partielle à avoir attiré des investisseurs institutionnels dans le pays, notamment Manuvie et AIA. Vietcombank Securities (VCBS), une banque d’investissement et une société de valeurs mobilières de premier plan au Vietnam, a agi en tant qu’arrangeur principal du mandat pour cette transaction.

Le produit de l’obligation permettra à EVNFinance d’émettre des prêts à plus long terme pour financer les dépenses en capital dans les infrastructures vertes, conformément au Cadre des obligations vertes (Green Bond Framework) de la société. Il peut s’agir notamment de prêts destinés aux filières en forte croissance au Vietnam, comme les systèmes d’énergie solaire sur toiture et au sol. Cette transaction verte contribue à atteindre l’objectif de développement durable (ODD) 7 (Garantir l’accès de tous à des services énergétiques fiables, durables et modernes, à un coût abordable) en renforçant la résilience énergétique et climatique du Vietnam. En investissant dans le secteur solaire du pays, EVNFinance aidera le réseau électrique national à se défaire de sa dépendance aux combustibles fossiles et réduire l’intensité des émissions. Les systèmes solaires en toiture financés par EVNFinance profiteront également à l’ensemble de l’économie en permettant aux commerces et industries locales d’accéder à une forme d’énergie alternative, qui est non seulement plus propre mais aussi moins chère. 

GuarantCo a collaboré avec Global Green Growth Institute (GGGI), une agence de développement international intergouvernementale. Cette dernière a fourni à EVNFinance une assistance technique pour la structuration de l’obligation verte et l’a accompagné dans le processus de vérification par un tiers de son Cadre des obligations vertes (Green Bond Framework). Ce soutien a été rendu possible grâce à une subvention d’assistance technique dans le cadre du programme de préparation aux obligations vertes du GGGI, financé par le ministère des Finances, le gouvernement du Vietnam et le gouvernement du Luxembourg. GuarantCo et VCBS ont joué un rôle essentiel pour attirer les investisseurs et coordonner la transaction. Les entreprises ont ainsi contribué au succès d’un nouveau produit financier sur le marché local qui pourrait être reproduit dans d’autres transactions similaires au Vietnam.

Cette transaction témoigne de l’engagement à long terme du PIDG et de GuarantCo envers le Vietnam et illustre le mandat de GuarantCo, qui consiste à développer les marchés de capitaux et à favoriser la participation des capitaux privés. Il s’agit de la troisième transaction de GuarantCo dans le pays. En effet, l’entreprise avait précédemment appuyé deux transactions garanties à 100 %, en 2018 (660 milliards de đồng/29 millions de dollars US) et 2019 (1 150 milliards de đồng/50 millions de dollars US), respectivement dans le domaine du logement abordable et du transport routier.

Cette transaction pionnière se veut un exemple qui contribuera à renforcer la confiance du marché dans le potentiel des obligations vertes en monnaie locale comme moyen de lever des fonds pour le développement d’infrastructures durables au Vietnam. Cette transaction est réalisée dans le sillage de l’événement virtuel sur le marché des capitaux au Vietnam organisé en août 2021 par GuarantCo et parrainé par PIDG Technical Assistance. L’événement a permis aux participants de se rendre compte de ce que les financements verts et relatifs au climat pourraient apporter au Vietnam.

Cette collaboration entre EVNFinance et GuarantCo, annoncée plus tôt par le Premier ministre britannique lors de la COP 2021 à Glasgow en novembre 2021, s’aligne aux objectifs de l’initiative britannique « Clean and Green » et revêt une importance politique considérable.

 

Layth Al-Falaki, PDG de GuarantCo, a déclaré :

« Nous sommes ravis de conclure notre troisième transaction au Vietnam et de collaborer avec EVNFinance pour soutenir son programme de développement durable en mettant l’accent sur les projets d’énergie renouvelable. Cette première obligation verte certifiée en monnaie locale au Vietnam contribuera aux efforts d’atténuation et d’adaptation aux effets du changement climatique, conformément aux objectifs du PIDG et de GuarantCo. Nous espérons que cette transaction créera un précédent pour de futures initiatives qui pourraient être reproduites au Vietnam et accélérer la croissance des obligations vertes. Cela permettrait à GuarantCo d’avoir un impact significatif sur l’action positive en faveur du climat et de soutenir les objectifs de développement durable grâce aux solutions de crédit à long terme en monnaie locale que nous fournissons ».

Philippe Valahu, Président-directeur général du PIDG, a ajouté :

« En tant que groupe, nous avons accompagné les efforts du Vietnam pour développer les énergies renouvelables. Nous étions impliqués dès le développement de l’une des premières centrales hydroélectriques autonomes jusque dans l’installation à Ninh Thuan en 2018 du tout premier parc solaire autonome à capacité industrielle. InfraCo Asia, l’organe de développement du PIDG a soutenu la centrale de 168 MW, de sa construction jusqu’au bouclage financier et sa mise en exploitation, avant de la céder à des investisseurs intéressés pour la première fois à investir dans le Vietnam. Quatre ans plus tard, le marché est prêt pour recevoir la première obligation verte vérifiée. Nous sommes fiers du rôle que PIDG TA et le PIDG, par le biais de GuarantCo, ont joué dans la réalisation de ce projet ».

Nguyen Hoang Hai, PDG d’EVNFinance, a déclaré :

« Les obligations vertes constituent un canal efficace de mobilisation de capitaux pour les investisseurs qui s’intéressent au développement durable. Elles visent également à attirer des capitaux pour favoriser une croissance durable et respectueuse de l’environnement. EVNFinance a donc émis sa toute première obligation verte afin de créer des opportunités pour les investisseurs institutionnels locaux et de promouvoir les investissements dans le secteur des énergies renouvelables au Vietnam. Avec la garantie de GuarantCo et le soutien de VCBS et du GGGI, l’émission d’obligations vertes d’EVNFinance devrait renforcer, d’une part, l’engagement du Vietnam dans sa transition vers une économie à faible émission de carbone, et d’autre part, la stratégie de l’entreprise en matière de financement vert ».

Le Manh Hung, PDG de VCBS, a ajouté :

« Nous sommes très heureux de pouvoir contribuer au succès de cette transaction. Il s’agit non seulement d’une promesse d’avenir pour l’arrivée de nouveaux produits financiers sur notre marché, mais d’un gage de confiance dans le développement de l’énergie verte au Vietnam, démontrant ainsi les actions du pays pour répondre aux préoccupations mondiales. Nous voyons cette transaction comme une date importante qui coïncide avec le 20e anniversaire de notre entreprise. Nous espérons que VCBS aura d’autres occasions de collaborer avec des partenaires locaux et étrangers en vue d’introduire au Vietnam de nouveaux produits financiers normalisés au niveau international, notamment ceux liés à la finance verte ».

Sang Hui Lee, Président-directeur général, Manulife Vietnam, a continué :

« En tant que l’un des principaux investisseurs dans cette transaction, nous avons tiré profit de notre solide relation avec GuarantCo qui nous a fortement aidés à structurer l’opération en vue de favoriser le financement durable à long terme au Vietnam. Il s’agit de la première transaction à garantie partielle et de la première obligation verte en monnaie locale pour nous au Vietnam. En tant que l’une des principales sociétés d’assurance-vie et de gestion de placements sur le marché, Manulife Vietnam adopte une approche à long terme, tant en ce qui concerne son engagement envers ses clients que ses investissements dans le pays.  Nous continuerons à soutenir les efforts du Vietnam pour assurer un avenir plus durable ».

Wayne Besant, PDG d’AIA Vietnam, a déclaré :

« Nous sommes ravis de nous associer à GuarantCo pour ces trois émissions d’obligations au Vietnam, qu’il s’agisse d’obligations garanties à 100 % ou de cette première obligation verte vérifiée à garantie partielle. AIA vise à créer de la valeur à long terme en allouant des capitaux à des entreprises qui s’engagent à atteindre des résultats durables. En 2021, nous avons achevé la cession des expositions sur actions et titres à revenu fixe cotés et à gestion directe aux entreprises d’extraction de charbon et aux centrales électriques alimentées au charbon afin de faciliter la transition vers une économie à faible émission de carbone. Ce qui est bon pour le Vietnam, est bon pour AIA Vietnam ». 

Dr Jason Lee, directeur adjoint et responsable des économies émergentes d’Asie, représentant du Global Green Growth Institute au Vietnam, a déclaré :

« L’émission par EVNF des premières obligations vertes du secteur privé au Vietnam est une étape importante dans le domaine du financement vert pour le pays. Cette transaction illustre comment l’appétit d’investissement et le marché financier durable du Vietnam ont évolué. GGGI est fier d’apporter son expertise technique en matière d’obligations vertes et de conseiller EVNF dans cette transaction pionnière. Ce succès catalysera le marché des obligations vertes au Vietnam et aidera le gouvernement vietnamien à atteindre son objectif de zéro émission de carbone ».

NOTES TO EDITORS

À propos de GuarantCo

GuarantCo mobilise des investissements du secteur privé en devises locales destinés à financer des projets d’infrastructure et soutient le développement de marchés financiers dans les pays à plus faibles revenus à travers l’Afrique et l’Asie. GuarantCo est une société membre du Private Infrastructure Development Group (PIDG) financée par les gouvernements du Royaume-Uni, de la Suisse, de l’Australie et de la Suède par le biais du PIDG Trust, des Pays-Bas par l’intermédiaire de la FMO et du PIDG Trust, de la France par le biais d’une facilité de crédit, et par Affaires mondiales Canada par le biais d’une contribution remboursable. GuarantCo est notée AA- par Fitch et A1 par Moody’s. Les activités de GuarantCo sont gérées par GuarantCo Management Company, une société de Cardano Development. www.guarantco.com

À propos du PIDG

Le Private Infrastructure Development Group (PIDG, Groupe de développement des infrastructures privées) est un investisseur et promoteur de projets d’infrastructure qui mobilise des investissements du secteur privé dans des infrastructures inclusives et durables de l’Afrique subsaharienne et de l’Asie du Sud et du Sud-Est. Les investissements du PIDG favorisent le développement socio-économique dans le cadre d’une transition juste vers une économie à zéro émission, de la lutte contre la pauvreté et d’une contribution aux Objectifs de développement durable (ODD). Le PIDG réalise ses ambitions dans le respect de ses valeurs d’opportunité, de responsabilité, de sécurité, d’intégrité et d’efficacité. Depuis 2002, le PIDG a soutenu 190 projets d’infrastructure jusqu’à leur bouclage financier et a fourni à près de 220 millions de personnes l’accès à des infrastructures de qualité. Le PIDG est financé par les gouvernements du Royaume-Uni, des Pays-Bas, de la Suisse, de l’Australie, de la Suède et de l’Allemagne, ainsi que par la Société financière internationale. www.pidg.org

À propos d’EVN Finance

EVNFinance est une société de financement général vietnamienne, créée en 2008. En 14 ans d’activité, la société n’a cessé de croître en quantité et en qualité, son prestige et sa position s’affirmant de plus en plus sur les marchés financiers nationaux et étrangers. Parallèlement à la transformation numérique et à l’application de la technologie dans les activités commerciales, EVNFinance a mis l’accent sur l’expansion de son réseau, en particulier les clients institutionnels, et les fonds internationaux, avec un succès dans la mobilisation des capitaux des fonds internationaux. Reconnaissant que le changement climatique est un risque important et un défi majeur pour l’économie et la société mondiales, EVNFinance décide d’orienter sa stratégie vers les investissements dans le secteur de l’énergie, promouvant en particulier ceux qui appuient les projets d’énergie renouvelable. On anticipe qu’EVNFinance continuera à rechercher des financements auprès de fonds internationaux prometteurs, mais qu’elle développera également son canal de financement vert pour appuyer des projets d’obligations vertes.

À propos de VCBS

Fondée en 2002, VCBS reste l’une des principales sociétés de valeurs mobilières du Vietnam. VCBS représente l’organe financier détenu à 100 % par la Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam, communément appelée Vietcombank, qui figure régulièrement parmi les meilleures banques du Vietnam en termes de portée et de performance. VCBS est autorisée à fournir aux entreprises comme aux particuliers tous les produits et services liés aux valeurs mobilières en vertu des lois vietnamiennes. Forte d’un réseau d’ampleur nationale et d’agents expérimentés, VCBS est une entreprise de confiance qui sert de nombreux clients onshore et offshore, notamment des entreprises publiques, des banques, des compagnies d’assurance, des sociétés de valeurs mobilières ou des fonds.

À propos de Manuvie

La Financière Manuvie est un important fournisseur international de services financiers qui vise à rendre les décisions plus simples pour ses clients et les aide à vivre mieux. La société tient son siège mondial à Toronto, au Canada et propose des conseils financiers et des produits d’assurance sous le nom de Manuvie au Canada, en Asie et en Europe, et principalement sous le nom de John Hancock aux États-Unis. Par l’entremise de Gestion de placements Manuvie, le nom mondial de sa branche de gestion du patrimoine et d’actifs, la société sert des particuliers, des institutions et des participants à des régimes de retraite partout dans le monde. Vers la fin 2021, l’entreprise comptait plus de 38 000 employés, plus de 119 000 agents et des milliers de partenaires de distribution, au service de plus de 33 millions de clients. Ses principales activités se déroulent en Asie et au Canada, ainsi qu’aux États-Unis, où elle est implantée depuis plus de 160 ans. Manulife est cotée aux bourses de Toronto, New York et des Philippines sous le nom de « MFC » sous le symbole « MFC », et à la bourse de Hong Kong sous le symbole « 945 ». Au cours des 12 derniers mois, la société a reversé à ses clients 32,7 milliards de dollars canadiens. Certains produits peuvent ne pas être disponibles dans votre région. Pour plus d’information, veuillez vous rendre sur le site : www.manulife.com

À propos d’AIA

AIA Vietnam est une société du groupe AIA – le plus grand groupe d’assurance-vie asiatique coté en bourse dans le monde. Créée en l’an 2000, AIA Vietnam a construit, au cours des 22 dernières années, une base durable sur le marché vietnamien, avec un actif total de plus de 39 000 milliards de đồng (VND) et plus de 200 bureaux dans plus de 50 provinces et villes du pays jusqu’à la fin de 2021. AIA Vietnam a également l’honneur d’accompagner et de protéger la sécurité financière de plus de 1,5 million de clients assurés. Jusqu’à présent, AIA Vietnam a réglé plus de 900 000 dossiers de clients assurés, pour un montant total de plus de 8 800 milliards de đồng.

À propos du Global Green Growth Institute (GGGI)

Le GGGI a été créé en tant qu’organisation internationale intergouvernementale en 2012, lors de la Conférence des Nations unies sur le développement durable Rio+20. Sa vision est « un monde résilient et à faibles émissions de carbone, à croissance forte, inclusive et durable » et sa mission est « d’accompagner les Membres dans la transformation de leurs économies vers un modèle économique qui favorise une croissance verte ». Pour y parvenir, le GGGI fournit une assistance technique visant à : réduire les émissions de gaz à effet de serre conformément à l’Accord de Paris ; créer des emplois verts ; améliorer l’accès aux services durables (tels que l’énergie propre et abordable, la gestion durable des déchets) ; améliorer la qualité de l’air ; maintenir le capital naturel pour une offre adéquate de services écosystémiques ; et renforcer l’adaptation au changement climatique. https://gggi.org